Несмотря на то, что быстрая коммерция постепенно угасает на многих рынках и за последние два года закрылось несколько крупно финансируемых стартапов, Индия становится ярким примером того, как модель остается динамичной.

Рынок быстрой коммерции Индии продемонстрировал ошеломляющий 10-кратный рост в период с 2021 по 2023 год, чему способствовала способность сектора удовлетворять особые потребности городских потребителей, ищущих удобства для незапланированных покупок небольших билетов. Однако, несмотря на такое стремительное расширение, quick commerce захватила лишь скромные 7% потенциального рынка, при этом общий объем адресуемого рынка (TAM) оценивается в 45 миллиардов долларов, что превышает объем доставки продуктов питания, по данным JM Financial.

Согласно новому анализу, Blinkit от Zomato лидирует на рынке быстрой коммерции в Индии, завоевав целых 46% доли рынка GMV за квартал, закончившийся в декабре.

Instamart от Swiggy следует за ним с долей в 27%, новичок Zepto быстро завоевал позиции, обеспечив себе 21% рынка, а BB от Bigbasket теперь отстает с долей в 7%, по данным брокерской фирмы JM Financial. Компания Dunzo, поддерживаемая Reliance Retail, которая стала пионером модели быстрой коммерции в Индии, практически полностью потеряла свою долю на рынке.

“Пару лет назад на рынке было более 10 активных игроков, и конкуренция была очень высокой”, – написала JM Financial о рынке быстрой коммерции в недавней заметке. “Казалось, что вскоре последует интенсивная фаза многолетнего сокращения наличных. Однако, вопреки ожиданиям, несколько игроков, в том числе некоторые хорошо финансируемые, отказались от своих начинаний на ранней стадии. В то время как некоторые столкнулись с проблемами финансирования, на некоторых других повлияли структурные проблемы, такие как несоответствие продукта рынку, неспособность решить гиперлокальную сложность, неспособность выстроить надежную сквозную цепочку поставок и 4) неспособность создать сильный отзыв о бренде.”

Поскольку игроки в сфере быстрой коммерции соперничают за больший кусок рынка, успех их предприятий зависит от развития эффективных цепочек поставок. Компании вкладывают значительные средства в работу “темных” магазинов, оптимизируют управление запасами и устанавливают прямые партнерские отношения с производителями товаров повседневного спроса и фермерами. Обходя традиционные каналы сбыта, эти фирмы стремятся повысить качество продукции, ускорить сроки доставки и повысить общую операционную эффективность, считают отраслевые эксперты.

Магазины Dark stores, основа операций quick commerce, значительно расширили ассортимент своей продукции, теперь в каждом магазине более 6000 наименований, что значительно больше, чем 2000-4000 наименований, которые они размещали всего несколько лет назад, сообщает JM Financial. Напротив, в традиционных местных магазинах kirana, которые широко распространены в индийских городах, поселках и деревнях, обычно имеется от 1000 до 1500 наименований товаров. С другой стороны, крупные современные розничные магазины предлагают гораздо более широкий выбор: покупателям доступно от 15 000 до 20 000 наименований товаров.

Также наблюдается заметный рост средней стоимости заказа среди игроков quick commerce, которая выросла примерно до 500 рупий (6 долларов США) с предыдущего диапазона от 350 до 400 рупий. Это увеличение средней стоимости заказа отличает quick commerce от магазинов kirana, где клиенты обычно тратят от 100 до 200 рупий за транзакцию.

Хотя удобство, предлагаемое quick commerce, неоспоримо, прибыльность по-прежнему вызывает беспокойство у инвесторов. Blinkit, которую Zomato приобрела в 2022 году, стремится достичь скорректированной безубыточности по EBITDA к первому кварталу 2025 финансового года, в то время как Zepto нацелилась на рентабельность по EBITDA в 2024 году. Swiggy’s Instamart также фокусируется на прибыльности, и материнская компания указывает, что пик инвестиций в бизнес уже позади.

Однако долгосрочную устойчивость модели быстрой коммерции еще предстоит увидеть. В условиях острой конкуренции и постоянной потребности в крупных инвестициях в технологии и цепочки поставок прибыльность может оказаться недостижимой для некоторых игроков. Кроме того, потенциал роста рынка может быть ограничен концентрацией спроса в городских районах, при этом небольшие города и сельские регионы представляют уникальные проблемы с точки зрения плотности населения и поведения потребителей.

И рынок может привлечь еще больше игроков с крупным финансированием. Flipkart рассматривает возможность выхода на рынок быстрой коммерции уже в мае этого года, сообщил TechCrunch на прошлой неделе.